Царь Удаяна, правитель страны ватсов, потерпел поражение в сражении и лишился половины своего государства. Его верный и мудрый советник Яугандхараяна осознаёт, что для возвращения утраченных территорий необходимо заручиться поддержкой могущественного царя Магадхи Даршаки. Для этого Удаяне требуется заключить родственный союз — жениться на сестре Даршаки, Падмавати. Однако Удаяна, глубоко преданный своей супруге Васавадатте, отказывается от мысли о новом браке. Тогда Яугандхараяна прибегает к обману: он инсценирует пожар в женских покоях дворца, распространяет слух о гибели Васавадатты в огне и тайно уводит её в Магадху, переодевшись, чтобы скрыть её личность.
В Магадхе, во время визита Падмавати к лесной обители отшельников, Яугандхараяна представляет Васавадатту под именем Авантики как свою сестру, чей супруг уехал в дальние края, и просит Падмавати временно взять её под свою защиту. Вскоре после этого, когда Удаяна прибывает в Раджагриху в роли гостя царя Даршаки, Васавадатта-Авантика уже стала близкой подругой и любимой служанкой Падмавати. Впечатлённый достоинствами Удаяны, Даршака предлагает ему руку сестры. Несмотря на продолжающуюся скорбь по Васавадатте, Удаяна вынужден согласиться на брак с Падмавати.
Васавадатта, привязанная к Падмавати, испытывает мучительную ревность. Однажды обе женщины случайно подслушивают разговор Удаяны с его другом брахманом Васантакой в дворцовом парке. Удаяна признаётся, что хотя он ценит Падмавати за её красоту, ум и нежность, его сердце по-прежнему принадлежит Васавадатте. Эти слова служат утешением для Васавадатты и вызывают уважение у Падмавати, которая, несмотря на первоначальную горечь, признаёт благородство Удаяны и его верность памяти первой супруги. Несколько дней спустя, разыскивая Падмавати, Васавадатта находит Удаяну спящим в одном из павильонов. Приняв его в темноте за Падмавати, она садится рядом, и в полусне Удаяна обращается к ней с просьбой о прощении. Васавадатта уходит, а Удаяна остаётся в неведении относительно того, был ли это сон, или же он переживал явь, желая, чтобы это состояние длилось вечно.
Объединившись с Даршакой, Удаяна одерживает победу над врагами и восстанавливает своё царство. На торжестве по случаю победы появляются посланцы родителей Васавадатты. Кормилица приносит царю портрет Васавадатты, который Падмавати с удивлением узнаёт как изображение своей служанки Авантики. В этот момент появляется переодетый Яугандхараяна и просит Падмавати вернуть сестру, которую она ранее взяла под опеку. Предвидя истинную личность Авантики, Падмавати сама идёт за ней. Когда Васавадатта возвращается, сначала кормилица, а затем и Удаяна, не веря своим глазам, узнают в ней живую и невредимую супругу. Яугандхараяна объясняет замысел и детали своего хитроумного плана, просит прощения у Удаяны и получает его. Он предсказывает своему государю долгие годы правления в любви и согласии с обеими царицами — Васавадаттой и Падмавати.
