Странник родился в отдалённых северных областях России, среди лесов, болот и озёр. В этих северных краях царили суровые снежные зимы, а природа изобиловала дикими животными, птицами и различными мифическими существами. У озёр обитали утопленницы, которые соблазняли людей на развратные поступки, а в лесах бродили леший и медведь по прозвищу Железная Шерсть. Эти создания испытывали особую страсть к женщинам и часто вступали с ними в интимные связи, причём сами женщины и девушки охотно поддавались их соблазну.
Странник поведал о своей молодости, когда родители выдали его замуж за девушку из состоятельной крестьянской семьи. В первую брачную ночь невеста отказалась от близости, объяснив это намерением уйти в монастырь для искупления тяжкого греха и вины. В состоянии гнева и опьянения молодой муж насильно принудил её к близости, после чего понял, что она была не девственна. Позже, когда он уснул, девушка сбежала в лес и покончила с собой. При её обнаружении с ужасом увидели, что у босых ног девушки сидел большой медведь с опущенной головой.
Молодой человек три дня и три ночи плакал и взывал к ней, но она уже не могла ответить. Чтобы загладить свою вину, он стал странником-сиротой и прожил так всю оставшуюся жизнь.
Персонажи
Странник — рассказчик, старик, бродяга, проводит жизнь в странствиях, глубоко верующий, мудрый, скромный, смиренный.
Железная Шерсть — медведь, обитает в северных лесах, силен, опасен, притягателен для женщин.
Невеста — молодая, красивая и нежная, невинная, религиозная, страдает от вины и стыда, решительная, отчаянная.