В гавань, расположенную неподалёку от столицы Фраттомброзы, входит галера, пострадавшая в бурю, под командованием венецианца Панталоне. На борту находится принц Дженнаро, который сопровождает невесту своего брата, короля Миллона. Однако Армилла, дочь царя Дамаска, оказалась здесь не по своей воле: переодетый купцом Дженнаро обманом заманил её на судно, пообещав показать заморские чудеса.
Армилла до этого считала Дженнаро пиратом, но теперь он рассказывает ей оправдывающую его поступок и страшную историю. Ранее король Миллон был здоров и весел, любил охоту. Однажды он подстрелил чёрного Ворона, который упал на мраморную гробницу, окрасив её кровью. В этот момент перед Миллоном явился Людоед, которому Ворон был посвящён, и наложил на короля проклятие: если тот не найдёт девушку, которая будет бела, как мрамор, ала, как вороновая кровь, и черна, как крыло убитой птицы, его ждёт мучительная смерть от тоски. С тех пор Миллон стал чахнуть, и Дженнаро, движимый братской любовью, отправился на поиски девушки. После долгих странствий он нашёл Армиллу.
Впечатленная рассказом, принцесса прощает Дженнаро и готова стать женой Миллона, хотя боится мести своего отца, могущественного чародея Норандо, что оказывается небезосновательно. В это время Панталоне приобретает у охотника великолепного коня и сокола, которых Дженнаро решает подарить брату. Когда принц удаляется отдохнуть, над его головой садятся две Голубки, из разговора которых он узнаёт страшное: сокол выклюет глаза Миллону, конь убьёт его, а если Армилла станет королевой, в первую ночь в покои придёт дракон и погубит мужа. Кроме того, если Дженнаро не выполнит обещания или раскроет тайну, он превратится в мраморное изваяние.
В ужасе Дженнаро просыпается и встречает Норандо, который подтверждает сказанное Голубками: один из братьев заплатит жизнью за похищение Армиллы. Принц пребывает в смятении, пока не находит возможное решение. С прибытием Миллона королевский двор встречает Армиллу с восхищением, а сам король исцеляется от недугов. Армилла симпатизирует Миллону и соглашается выйти за него замуж. Дженнаро старается не раскрывать тайну Норандо и просит отложить свадьбу, но объяснить причину не может, что вызывает недовольство короля.
При вручении подарков король восхищается соколом и конём, но Дженнаро сразу же убивает птицу и калечит лошадь, оправдываясь минутным порывом. Миллон подозревает безумную страсть брата к Армилле и делится тревогой с ней. Принцесса пытается защитить Дженнаро, утверждая его чистоту, но не может привести доказательств. Миллон просит Армиллу поговорить с Дженнаро наедине, а сам прячется. Армилла спрашивает принца о причине задержки свадьбы, но он лишь умоляет её не выходить замуж за короля. Это усиливает подозрения Миллона, который не верит заверениям брата.
Отсутствие Дженнаро на церемонии побуждает Миллона заподозрить заговор, и он приказывает арестовать принца. Дженнаро скрывается, понимая, что предотвратить брак уже невозможно, но считает, что ещё можно попытаться спасти брата и остаться в живых. После свадьбы, прошедшей при угрожающих знамениях, Дженнаро ночью пробирается к брачному покою короля, чтобы защитить его от дракона. Вступив в бой с чудовищем, он обнаруживает, что его меч бессилен против алмазной чешуи дракона. В конце он наносит последний удар, и дракон исчезает, а Дженнаро разрубает дверь в покои, где спят молодожёны. Миллон обвиняет брата в обмане, и Дженнаро, боясь превратиться в камень, не раскрывает тайну проклятия.
Принца сажают в темницу, где он узнаёт о вынесенном смертном приговоре. Панталоне предлагает помощь в побеге, но Дженнаро просит лишь уговорить короля на встречу. Миллон приходит к брату, который вновь пытается убедить его в невиновности, но не находит поддержки. Тогда Дженнаро решается раскрыть проклятие Норандо, после чего превращается в статую. В отчаянии Миллон приказывает перенести изваяние в покои, где он горюет у ног каменного брата.
Дворец погружается в мрак и уныние, слуги покидают его, как крысы корабль. Миллон проклинает себя и Норандо, но чародей появляется и объясняет, что не он жесток, а судьба, предопределившая смерть Ворона, проклятие, похищение Армиллы и месть. Однако Норандо сообщает о способе вернуть Дженнаро к жизни: Армилла должна умереть от кинжала. Он втыкает оружие у ног статуи и исчезает. Король раскрывает Армилле этот ужасный секрет, и, несмотря на её настойчивые просьбы, сообщает, в чём состоит условие. После ухода Миллона Армилла пронзает себя кинжалом. С первыми каплями её крови статуя оживает, но сама Армилла умирает. В отчаянии Миллон пытается покончить с собой, но брат удерживает его.
Внезапно появляется Норандо с радостной вестью: с гибелью Армиллы, искупившей убийство Ворона, завершился круг судьбы. Теперь чародей свободен в использовании своих сил и первым делом воскрешает принцессу. Радость братьев и Армиллы безгранична, и история завершается торжественной, весёлой свадьбой.
