Чанакья, выдающийся знаток политики, сверг последнего царя из династии Нандов в Паталипутре, столице Магадхи, и после его убийства посадил на трон своего ученика Чандрагупту Маурью. Однако бывшему министру Нанды Ракшасе удалось бежать, установить союз с могущественным правителем Горной Страны Малаякетой и несколькими другими царями, после чего они осадили Паталипутру с превосходящими по численности войсками. В ответ Чанакья разрабатывает сложный план, направленный не только на победу над противниками, но и на привлечение на свою сторону Ракшасы, известного своей мудростью и честностью.
Узнав, что в доме купца Чанданадасы в Паталипутре укрываются жена и сын Ракшасы, Чанакья приказывает арестовать Чанданадасу. При этом ему удаётся завладеть перстнем Ракшасы, которым он запечатывает сфабрикованное письмо. С этим письмом Чанакья отправляет в лагерь врага своего слугу Сиддхартхаку, выдавая его за одного из своих сторонников, якобы преследуемых и перешедших на сторону Ракшасы. Одновременно Чанакья инсценирует конфликт с Чандрагуптой, игнорируя его приказы, в результате чего последний публично отстраняет Чанакью от должности и принимает на себя управление царством.
Услышав об этом, Ракшаса советует Малаякете и союзным царям немедленно напасть на Чандрагупту, лишившегося главного министра. Однако в этот момент реализуются предусмотренные Чанакьей события: подосланный им монах-беглец Дживасиддхи обманывает Малаякету, убеждая его, что убийство его отца Парватаки совершил не Чанакья, а Ракшаса, посеяв тем самым сомнения в верности советника. Затем Сиддхартхака позволяет себя задержать стражникам Малаякеты, у него находят письмо, якобы отправленное Ракшасой Чандрагупте, в котором тот предлагает свои услуги и обещает помощь пяти царей, считающихся союзниками Малаякеты. Письмо, запечатанное перстнем Ракшасы, убеждает Малаякету в его подлинности. Он приходит к выводу, что Ракшаса намерен перейти на сторону Чандрагупты, чтобы занять место отстранённого Чанакьи, и изгоняет его из лагеря, а также приказывает казнить изменников среди союзных царей. Испуганные этим решением, другие соратники Малаякеты сразу же покидают его, что облегчает Чанакье разгром войск противника и пленение самого Малаякеты.
Несмотря на поражение, Ракшаса возвращается в Паталипутру, чтобы ценой собственной жизни спасти свою семью и приговорённого к смерти Чанданадасу. На месте казни он жертвует собой вместо друга. Однако вскоре появляется Чанакья, останавливает казнь и раскрывает Ракшасе подробности своего плана, который привёл к победе Чандрагупты. Ракшаса восхищается мудростью и прозорливостью Чанакьи, а Чанакья — благородством и преданностью Ракшасы. Ракшаса просит сохранить Малаякету в живых и вернуть ему его владения, на что Чанакья соглашается. По его предложению Ракшаса переходит на службу Чандрагупте. Объединение усилий Чанакьи и Ракшасы обеспечивает длительный успех и процветание царства Чандрагупты и его потомков в Магадхе.
